向日葵．追夢天堂

第14章長期負債

常考:1.折.溢價判斷.概念2.延遲發行-直線法3.準時發行-利息法(計算發行價格)

票面利率:公司願意給之報酬(現金支付利息)

市場利率:投資人想要的報酬(殖利率.公平利率.實利率.有效利率)

票面利率     >     市場利率    → 溢價發行【利息費用↓】

借：利息費用    10            現流表  SFC下         -2

    公司債溢債   2                    公司債溢價  NI ──> CFO

    貸：現金         12

【標準考題】榮甲公司於X9.4.1核准發行公司債.面額1000000.20年期.年息6%.每年4.1及10.1付息.該公司於X9.6.1依面額105%另加應計息出售半數.溢價採直線法攤銷.試作發行當年之全部分錄

6/1借：現金       530000          【500000*105%+500000*6%*2/12】

       貸：應付公司債       500000               4/1~6/1利息先繳回

           應付公司債溢價    25000【500000*5%】

           應付利息           5000【500000*6%*2/12】

溢價攤銷(攤銷期間.不包括延遲期間)

25000/(20*12-2)＝105／每月

10/1借：利息費用        9580【15000-5000-420】

        應付公司債溢價   420【105*4】

        應付利息        5000

        貸：現金                 15000【6個月給足】

12/31借：利息費用        7185

        應付公司債溢價   315

         貸：應付利息             7500

X25.9.1以510000加計利息出售(X29.4.1到期).求損益

X25.9.1~X29.4.1未攤銷43個月

500000+(105*43)＝504515

510000-504515＝5485    loss

補充:提前清償損失列為非常損失.但是提前清償利益則列為營業外利得(利益)

承化公司於X8.3.31發行公司債一批.面額400000.年利率18%.20年期.每年3.31及9.30付息.而發行當時市場利率16%

1.8%→40年期1元之複利現值:0.046031.年金現值:11.92461計算公司債發行價格

2.試作X8年度有關公司債之所有分錄

1.發行價格：未來現金流量折現值＝付息+還本→400000*9%*11.92461+400000*0.046031

                             ＝447698

 付息:面值*票面利率*期間*年金現值→400000*9%*年金現值(P)

 還本:面值*複利現值→400000*複利現值(p)

X8.3/31

借：現金     447698

    貸：應付公司債          400000

        應付公司債溢價       47698

X8.9/30第一次付息

借：利息費用       35816  ①

    應付公司債溢價   184  ③

        貸：現金           36000  ②

①447698*16%*6/12＝35816

②400000*18%*6/12＝36000

③36000-35816＝184

此時BV＝447698-184＝447514

X8.12.31

借：利息費用       17901  ①            ①447514*16%*6/12＝17901

    應付公司債溢價    99  ③            ②400000*18%*3/12＝18000

        貸：應付利息    18000  ②       ③18000-17901＝99

※有效利率與票面利率之關係對公司債發行價格的影響

(1)有效利率＞票面利率：折價發行(2) 有效利率＜票面利率：溢價發行

3.公司債之發行:

(1)準時發行→發行日為付息日:發行日與付息日為同一日.投資人支付之金額即為公司債發行價格

(2)※延遲發行→發行日介於兩付息日之間:發行日介於兩付息日之間.投資人支付之金額包括:公司債發行價格.及前次付息日至發行日之間的利息.其中之部分發行公司應將其視為「應付利息」。

攤銷方法

①直線法→每期溢(折)價攤銷數＝公司債溢(折)價／公司債流通在外期數

每期利息費用＝依票面利率支付之利息＋(－)每期折(溢)價攤銷數

②有效利率法Effective Interest Method（利息法）

各期利息費用＝期初公司債帳面價值×有效利率

各期溢(折)價攤銷＝依票面利率支付之利息－各期利息費用

某公司有一面額$400,000、票面利率10%、有效利率12%之公司債流通在外，該公司債於民國94 年12 月31 日之帳面價值為$380,000。該公司債每年1 月1 日及6 月30 日支付利息，該公司以有效利率法攤銷折、溢價。若該公司於民國95 年7 月1 日以$408,000 自市場上買回全部的公司債，則該公司應承認之損失金額為若干？（忽略所得稅之影響）$25,200

94.12.31BV＝380000

95.7.1  380000*12%*6/12＝22800【利息費用】

       400000*10%*6/12＝20000【現金支付】

       22800-20000＝28000【折價攤銷】 

       380000+28000＝382800 VS 408000  【loss25200】

龍合公司民國X7年7月1日發行面額$200,000，利率10﹪之五年期公司債，每年1月1日及7月1日付息一次，發行時有效利率為8﹪，發行價格為$216,222。若該公司以有效利率法攤銷溢價，試問在X7年度應認列的利息費用為：8,649

利息費用：積欠本金*投資人報酬*期間

         ＝BV * 市場利率*期間＝216222*8%*6/12＝8649

大南公司應付公司債溢折價攤銷採用有效利率法，下列何者為正確之敘述？

(1)若折價發行，折價攤銷會使每期的利息費用遞減(↑)(2)若溢價發行，溢價攤銷會使每期利息費用遞減(O)(3)若折價發行，每期折價攤銷之金額是遞減的(↑)(4)若溢價發行，每期溢價攤銷之金額是遞減的(↑)

假設大平公司民國94 年12 月31 日的部分財務資料包括 7.5%應付公司債$8,000,000及應付公司債折價$320,000。上述應付公司債之發行日為民國92 年12月31 日，到期日為民國102 年12 月31 日，付息日為6 月30 日及12 月31 日。大平公司採直線攤銷法（straight-line amortization method）。大平公司於民國95 年4 月1 日以101 價格另加應計利息，收回面額$1,600,000 的應付公司債。請作應付公司債收回之相關分錄。

攤銷.利息補做

⑴1/1～4/1補做利息及攤銷

借：利息費用     32000   ③     ①320000/(8*12)＝3333/月.3333.3*3*16/80＝2000

  貸：應付利息        30000  ② ②1600000*7.5%*3/12＝30000

      應付公司債折價   2000  ① ③30000+2000＝32000

⑵贖回

借：應付公司債    1600000

    應付利息        30000               ①1600000*101%+30000＝1646000

    公司債贖回損失  78000               ②95.4.1~102.12.31

    貸：應付公司債折價    62000   ②      (96-3)*3333.3＝310000*16/80＝62000

        現金            1646000   ①  

巨龍公司於X8.9.1發行每張面額1000.5年期.9%之公司債10000張.公司債於每年3.1及9.1付息.發行當日按平價售出9000張.其餘1000張於X8.11.1每張以958.2之價格另計利息全部賣出.公司以直線法攤銷折價

試作:⑴X8.11.1賣出1000張公司債之分錄

    ⑵X8.12.31調整分錄

X8.11.1借：現金            973200

           應付公司債折價   41800

           貸：應付公司債         1000000

               應付利息             15000

X8.12.31借：利息費用       286441

            貸：應付公司債折價      1441

                應付利息          285000